Resumo
Clica num número para ir à secção. Não é aconselhamento financeiro.
Visão nacional
Leitura
Concelhos que segues
O que mudou
Comprar casa: esforço e comprar ou arrendar
Muda a casa e o crédito: as contas, o mapa, o ranking e o detalhe de cada concelho atualizam-se. Os valores ficam guardados só neste browser.
Arrendar: onde a renda cabe no teu rendimento
Indica o rendimento líquido do agregado e a casa que procuras: vês os concelhos onde a renda mediana dos novos contratos fica dentro do limite. Os valores ficam só neste browser.
Guias
Cinco perguntas e o painel ordena os concelhos (e, dentro deles, as freguesias) que melhor encaixam no que procuras, com os dados públicos que tem. As respostas ficam só neste browser.
Para quem tem até 35 anos e compra a primeira casa para viver: o que a isenção de IMT e Imposto do Selo, a garantia pública do Estado e o prazo de 40 anos mudam no dinheiro à cabeça e na prestação.
Para quem vai pedir crédito ou mudar de banco: compara a prestação e o custo total de cada tipo de taxa hoje e se a Euribor subir ou descer. As taxas por omissão são as médias dos créditos novos em Portugal (BCE); se tens propostas, escreve as tuas.
Para quem vai arrendar uma casa: quanto fica líquido com cada duração de contrato (IRS de 2026), quanto pode subir a renda e como fica face às rendas da zona.
Para quem vai arrendar: onde fica a renda pedida face aos contratos novos da zona, quanto pesa no teu rendimento, quanto pode subir e onde seria mais barato.
Para uma casa onde não vais viver (herdada, segunda casa, ou porque vais mudar): compara vender já com arrendar ou mantê-la vazia e vender mais tarde, contando impostos, crédito, custos e o que o dinheiro renderia.
Para avaliar um terreno para construir habitação: quanto faz sentido pagar por ele (método residual, o que os promotores usam), que margem fica ao preço pedido e o que dizem os dados da zona. Com as coordenadas (no Google Maps: clique direito no sítio → copiar as coordenadas), o painel pergunta à DGT a classificação do solo no PDM e se o sítio está em RAN, REN, área protegida, Rede Natura ou perigosidade de incêndio. A área de construção permitida vem do PDM — confirma-a na câmara (certidão ou pedido de informação prévia).
Quanto capital é preciso para viver de rendimentos (a ideia do "pai rico" de Kiyosaki e do movimento FIRE), com imóveis para arrendar ou com uma carteira diversificada, e quanto tempo demora a lá chegar. Tudo em euros de hoje.
A lista do que confirmar antes de assinar uma compra: quanto sobra para imprevistos, se a prestação aguenta uma subida dos juros, se pagas mais do que as referências da zona e quanto do teu património fica numa só casa ("O Homem Mais Rico da Babilónia", "A Psicologia do Dinheiro", "O Investidor Inteligente").
Comprar agora ou esperar 1 a 3 anos para juntar mais entrada? Compara o teu património no fim da espera nos dois casos, com o mesmo orçamento mensal (a renda que pagas + o que poupas), em vários cenários de preços — incluindo a previsão do painel e uma queda como a de 2008–2013.
Tens dinheiro de lado: amortizar o crédito da casa ou investir? Amortizar rende a taxa do crédito, garantida e sem imposto; investir pode render mais, com risco e 28% de IRS sobre o ganho. Com as comissões e as regras de 2026.
Investir para arrendar: as contas
Escolhe um concelho: o preço e a renda partem das medianas do INE, e podes mudar tudo. Inclui IMT, Imposto do Selo, IMI do concelho, IRS sobre rendas (regras de 2026), crédito e venda no fim. Os valores ficam só neste browser.
O meu imóvel: análise não vinculativa
Mapa
Preço: mediana de vendas dos últimos 12 meses, trimestral (eixo esquerdo). Renda: mediana de novos contratos, anual (eixo direito, pontos).
Freguesias
Comparação
Indicadores atuais
Ranking
Perspetivas: previsões e padrões
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Ideias de livros de finanças, em números — onde estão no painel (clica para abrir)
Os livros dão regras e mentalidades; aqui cada ideia vira uma conta com dados de Portugal, para a testares em vez de a seguires às cegas.
| Livro | Ideia | No painel |
|---|---|---|
| Pai Rico, Pai Pobre (Robert Kiyosaki) | Um ativo põe dinheiro no bolso todos os meses; um passivo tira. A dívida só é "boa" se a renda a pagar. | Investir: teste do investidor (ativo ou passivo, alavancagem, cobertura da prestação). Antes de assinar: quanto a casa onde vives te custa por mês face a arrendá-la. O livro é muito criticado por incentivar dívida alta: aqui a dívida é testada contra uma crise. |
| Pai Rico; FIRE ("Your Money or Your Life") | Liberdade financeira: rendimentos passivos que pagam as despesas. | Guia "Liberdade financeira": capital e tempo, com imóveis por concelho ou com uma carteira diversificada. |
| The Book on Rental Property Investing (Brandon Turner), The Millionaire Real Estate Investor (Gary Keller) | Regras rápidas: regra do 1%, regra dos 50%, cap rate, cash-on-cash, cobertura da prestação. | Investir: teste do investidor, com o que estas regras americanas valem em Portugal. |
| O Investidor Inteligente (Benjamin Graham) | Margem de segurança: comprar abaixo do valor. O "Senhor Mercado" oscila entre euforia e pânico. | Margem de segurança face à mediana, à avaliação bancária e ao valor de equilíbrio (Investir, Antes de assinar). O score de risco e o ciclo preço-volume medem o humor do mercado. |
| O Cisne Negro, Antifrágil (Nassim Taleb) | Prepara-te para o cenário raro, não para o médio. | Teste de crise com a queda real dos preços em Portugal (2008–2013) e a maior subida da Euribor num ano. |
| Uma Caminhada Aleatória por Wall Street (Burton Malkiel), John Bogle | Custo de oportunidade e diversificação. | TIR do imóvel face a uma alternativa (Investir); concentração do património numa casa (Antes de assinar); carteira diversificada (Liberdade financeira). |
| O Homem Mais Rico da Babilónia (George Clason), A Psicologia do Dinheiro (Morgan Housel) | Paga-te primeiro; deixa margem para errar. | Antes de assinar: fundo de emergência depois da entrada e dos impostos. |
| Exuberância Irracional (Robert Shiller); Triumph of the Optimists (Dimson, Marsh, Staunton) | Preços muito acima das rendas e dos rendimentos são sinal de excesso; o que conta é o retorno total, descontada a inflação. | O score de risco compara o preço com rendas e rendimentos. Retorno total real dos últimos 5 anos por concelho (valorização real + renda líquida), no mapa e no detalhe do concelho. |
| Mastering the Market Cycle (Howard Marks); Big Debt Crises (Ray Dalio) | O mercado oscila como um pêndulo, entre a euforia e o pânico; o risco é maior quando ninguém o vê. | Perspetivas: termómetro do ciclo, com seis sinais medidos (preços, esforço, crédito, compras, crédito/PIB). |
| Warren Buffett (cartas aos acionistas) | "Tempo no mercado" vale mais do que acertar no momento. | Guia "Comprar já ou esperar": património no fim da espera em vários cenários, com o erro medido da previsão. |
| Pensar, Depressa e Devagar (Daniel Kahneman); Nudge (Richard Thaler) | Ancoragem, aversão à perda, custo afundado, excesso de confiança. | Avisos junto dos números: preço pedido acima das referências (ancoragem), vender abaixo do que pagaste (custo afundado), prever o momento (excesso de confiança). |
| A Psicologia do Dinheiro (Morgan Housel); John Bogle | Liquidez e risco contam tanto como o retorno. | Guia "Amortizar ou investir": taxa do crédito garantida vs alternativa depois de 28% de IRS, comissões e fundo de emergência. |
Como ler este painel — glossário e limites (clica para abrir)
- HPI (Índice de Preços da Habitação)
- Índice do INE/Eurostat, base 2015 = 100: 150 significa que os preços estão 50% acima da média de 2015. Ajusta a mistura de casas vendidas. Nominal = valores correntes; real = descontada a inflação (IHPC), a medida certa para dizer se a habitação ficou "mais cara" e não apenas o dinheiro mais barato.
- Score macro (0–100)
- Resume 4 sinais nacionais (crescimento do HPI, desvio face à tendência, variação da Euribor 12M e desvio crédito/PIB). Cada um é comparado com a própria história da série. Mais alto = mais sinais típicos de sobreaquecimento. Não prevê quando, nem se, haverá correção.
- Score municipal (0–100)
- Posição relativa entre concelhos: mistura a subida do preço a 12 meses e a 3 anos com uma rendibilidade bruta baixa. 0 = menos "esticado", 100 = mais. Não é uma probabilidade de bolha e não foi validado por backtest. A componente de oferta (licenças/conclusões) ainda não tem dados.
- Faixas de cor
- Baixo abaixo de 40 · Moderado 40 a 69 · Elevado 70 ou mais. Concelhos a cinzento não têm dados.
- Rendibilidade bruta e preço/renda
- Rendibilidade = renda anual ÷ preço (sem IMI, condomínio, vazio ou obras). Preço/renda = o inverso: quantos anos de renda bruta "pagam" o imóvel. Rendibilidade baixa / preço/renda alto = preço esticado face ao que o imóvel rende. A renda é a de novos contratos (mediana), mais alta do que a dos contratos antigos.
- ⚠ Dados voláteis
- Concelhos com poucas transações têm preços que saltam de trimestre para trimestre. O score deles é atenuado para o meio (50) para não dominar o mapa com ruído.
- Euribor
- Taxa a que os bancos europeus se emprestam entre si (3, 6 ou 12 meses). Grande parte do crédito à habitação em Portugal é indexada a ela: quando sobe, a prestação sobe e a procura tende a arrefecer.
- Desvio crédito/PIB (BIS)
- Crédito ao setor privado em % do PIB menos a sua tendência de longo prazo. Acima de +10 p.p. é sinal de alerta de crises bancárias; valores muito negativos indicam desalavancagem, ou seja, os preços não estão a ser puxados por crédito.
- Limites
- Preços nominais, medianas do INE com atraso de um ou dois trimestres, e concelhos com poucas vendas ou sem rendas publicadas. É um instrumento de leitura, não aconselhamento financeiro.
Backtest do score nacional
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